光伏EVA炙手可热的碳中和主力材料李永昌
时间：2022/06/25 18:38:55 编辑：
光伏EVA 炙手可热的碳中和主力材料
根据中国光伏行业协会预测，“十四五”期间，中国年均光伏新增装机量，将是2020年的1.5~2倍左右。光伏发展是碳中和战略主力军。
6月20日，中国国家能源局综合司下发《关于报送整县屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，拟在中国组织开展整县屋顶分布式光伏开发试点工作其中党政机关建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%，学校、医院、村委会等公共建筑不低于40%，工商业厂房屋顶不低于30%，农村居民屋顶不低于20%。
预计中性情况下2021-2023年全球光伏需求分别为170、209、250GW，年复合增速为19.8%。到2023年全球光伏胶膜总需求将达到31.36亿平方米，保守估计按每亿平米EVA胶膜约消耗4.5万吨EVA树脂，EVA需求稳步增长。
预计2021-2023年全球光伏胶膜对EVA树脂的需求将分别达69.3、86.8、105.6万吨，年复合增速将达26.5%，全球光伏行业在未来5年的高速成长将加剧光伏EVA的需求空间放量增长。
EVA胶膜是光伏组件中的重要封装材料，EVA胶膜的主要生产原料是EVA树脂，占据了生产成本的近90%。用于生产光伏胶膜的EVA树脂对VA含量的要求极高，至少要达到28%以上，主要依赖于进口，主要供应企业为新加坡TPC、美国杜邦、韩华、台塑等。国内主要供应商有斯尔邦、联泓新材料、宁波台塑等。2020年国内光伏料需求约60万吨，70%以上靠进口。
近期光伏EVA树脂价格创历史新高。2020年8月份以来，受益于全球光伏产业快速发展，EVA树脂高端光伏料的需求攀升，其市场价格一度由13000元/吨上涨至23000元/吨，创历史最高水平，受制于目前国内产品的订货周期在1个月以上，进口产品需更久，产品供不应求趋势越发显著。光伏EVA胶膜原材料EVA树脂价格上行周期将持续3-5年以上。单吨EVA树脂毛利超过10000万元。
全球EVA产能约520万吨，主要厂家包括埃克森美孚、韩泰等。2020年国内EVA进口量约118万吨，表观消费量约187万吨，同比增长5.6%，进口依存度63.1%，从成长属性来看，光伏EVA国产化替代需求强劲且刚刚开始。截止目前，我国EVA装置产能达到147.2万吨/年。
盛虹炼化、燕山石化、台塑、扬子巴斯夫、扬子石化、榆能化、中化泉州、中科炼化、古雷炼化、浙石化、宝丰能源、联泓新材料等企业抢赛道夺市场。
EVA胶膜龙头——福斯特
福斯特主要做薄膜形态功能高分子材料的研发、生产和销售，产品包括太阳能电池胶膜、感光干膜、挠性覆铜板、热熔胶膜、太阳能电池背板等、核心产品是光伏电池片胶膜和背板。目前公司是国内最大的光伏胶膜企业，市占率55%，独占鳌头。而纵观整个光伏产业链，胶膜是除了硅料以外，产能最紧缺的环节，今年将是光伏最好的投资选择之一。
福斯特在2020年实现营业收入84亿元，同比增长32%，实现归母净利润15.7亿元，同比增长64%。2021Q1实现营业收入28亿元，同比增长87%，实现归母净利润5亿元，同比增长220%。公司现阶段业务分为三大类，光伏EVA胶膜是公司核心业务，占比最大，2020年光伏EVA胶膜实现营业收入75.6亿元，占比90%，光伏背板实现营业收入5.58亿元，占比8.7%，电子材料实现营业收入1.83亿元，占比2.2%。
光伏胶膜是一种胶黏剂，用于光伏电池片的封装。其主要原材料是树脂，通过添加合适的交联剂、抗老化助剂，经熔融挤出、流涎成膜而得。其作用是将光伏背板、光伏玻璃和电池片粘结在一起，对于粘结性、透光性具有很高的要求，胶膜的质量对于整个组件的寿命和效率至关重要。国内目前仅有福斯特、海优新材等少数厂商具有光伏胶膜的生产能力，行业集中度较高。
福斯特已经确定实施的扩产项目有“滁州年产5 亿平方米光伏胶膜项目”、“嘉兴年产2.5 亿平方米光伏胶膜和年产1.1 亿平方米光伏背板项目”以及泰国基地光伏胶膜二期扩产项目，年内新增光伏胶膜产能3-4 亿平米。2020年公司产能9亿平米，预计2021年将达到12亿平米，2025年将超过20亿平米。
背景
中国力争2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和。“碳中和”即通过“减碳”和“固碳”实现。亚化咨询认为，推动全社会绿色低碳发展是碳减排的主力军；而二氧化碳捕集、利用与封存技术通过吸收和转化二氧化碳，是技术可行的有效固碳重要路径，目前正在推进工业示范。
2021年1月，中石化、中石油、中海油、国家能源集团、中化等头部能源化工企业签署并发布中国石油和化学工业碳达峰与碳中和宣言。宣言提出，“加快部署二氧化碳捕集驱油和封存项目、二氧化碳用作原料生产化工产品项目”。2月，国务院发布关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见。意见提出：开展二氧化碳捕集、利用和封存试验示范。
近年来，中国企业和科研机构在CO2制甲醇、烯烃、芳烃、汽油，CO2制甲酸，DMF，CO2和甲烷重整制合成气，CO2制可降解塑料等高价值化学品的技术研发、中试试验和工业示范取得了一系列进展。其中，应用中科院大连化物所技术，位于兰州新区的全球首个千吨级液态太阳燃料合成示范工程于2020年1月试车成功，耦合了光伏发电、电解水制氢，二氧化碳加氢制甲醇。